我國A股市場的春節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

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摘   要：自上交所成立以來，股票市場的各種異象就備受學(xué)者關(guān)注。為了研究春節(jié)期間常常能讓投資者獲得超額收益率這一異象，使用上證綜合指數(shù)2000—2021年的日收益率數(shù)據(jù)作為樣本，首先對收益率進(jìn)行了統(tǒng)計性描述，然后通過基于GARCH模型的方法對中國A股市場的春節(jié)效應(yīng)做實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，A股市場不僅存在春節(jié)前效應(yīng)，也存在春節(jié)后效應(yīng)。（剩余6323字）