石化企業(yè)利用PTA期貨套期保值的實(shí)證分析

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【摘  要】論文圍繞石化產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀，探討石化企業(yè)在應(yīng)對(duì)原料原油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，利用期貨市場(chǎng)期貨工具進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，能有更多的對(duì)沖工具。論文嘗試選擇2020年3月至2023年11月的PTA期貨和布倫特原油價(jià)格作為樣本數(shù)據(jù)，先后進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)、協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)、因果關(guān)系檢驗(yàn)，并對(duì)二者VAR模型進(jìn)行數(shù)據(jù)實(shí)證分析。（剩余4649字）