從全面風(fēng)險(xiǎn)管理視角審視硅谷銀行事件

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從西方歷史上的銀行破產(chǎn)危機(jī)事件來(lái)看，硅谷銀行事件并不鮮見(jiàn)，在一定程度上和遭遇擠兌的紐約美國(guó)銀行、北巖銀行、哈里法克斯銀行等如出一轍。用一句話(huà)可以總結(jié)類(lèi)似銀行陷入危機(jī)的過(guò)程：將儲(chǔ)戶(hù)的短期存款配置于長(zhǎng)期資產(chǎn)（如硅谷銀行投資的MBS和美國(guó)國(guó)債），隨著政策利率上調(diào)，債券價(jià)格下跌，所配置的長(zhǎng)期資產(chǎn)出現(xiàn)高額未實(shí)現(xiàn)虧損，大量?jī)?chǔ)戶(hù)捕捉到虧損的危險(xiǎn)信號(hào)，在恐慌中形成擠兌，并引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。（剩余5190字）