股價異常波動停牌影響了分析師預(yù)測準(zhǔn)確性嗎？

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摘要：文章以2008—2020年滬深A(yù)股上市公司為樣本，實證檢驗了股價異常波動停牌與分析師預(yù)測準(zhǔn)確性的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，股價異常波動停牌提高了分析師預(yù)測準(zhǔn)確性，當(dāng)沒有明星分析師參與、市場行情為牛市以及公司所在區(qū)域市場化程度較高時，股價異常波動停牌對分析師預(yù)測準(zhǔn)確性的影響更為顯著。機制分析表明，股價異常波動停牌引發(fā)的市場關(guān)注具有信息效應(yīng)和監(jiān)督效應(yīng)，通過提高信息透明度和降低盈余管理，提升了分析師預(yù)測準(zhǔn)確性。（剩余16317字）